Mô hình hồi quy ngưỡng và hạn mức sử dụng nợ tối ưu trong các doanh nghiệp niêm yết tại VN _ Phan 1

Mô hình hồi quy ngưỡng và hạn mức sử dụng nợ tối ưu trong các doanh nghiệp niêm yết tại VN

Tài liệu tham khảo: Threshold Models tại địa chỉ này

1. Mô hình hồi quy ngưỡng

Ý tưởng của việc xác lập mô hình hồi quy ngưỡng là việc xuất hiện sự thay đổi trong ảnh hưởng của các biến đối với biến phụ thuộc. Điều này có ý nghĩa lớn trong các mô hình nghiên cứu tác động của biến độc lập lên biến phụ thuộc không theo dạng tuyến tính, nó cũng có nhiều ý nghĩa trong các mô hình nghiên cứu.

Cụ thể: Y =alpha + gama Z + beta(i) Xi + e

Trong đó biến Z được xem là biến có giá trị ngưỡng.

Khi đó: mô hình ước lượng có thể được viết

y = alpha1 +g1Z+b1iX1i+e với Z<to

y = alpha2 +g2Z+b2iX2i+e với Z>=to

Mô hình phía trên đgl mô hình đơn ngưỡng, mô hình đa ngưỡng thể hiện nhiều điểm ngưỡng to, t1, t2..

2. Ước lượng và kiểm định mô hình ngưỡng

3. Nghiên cứu ứng dụng mô hình ngưỡng

Nghiên cứu của Võ Hồng Đức và cộng sự, Bằng chứng thực nghiệm về hạn mức sử dụng nợ tối ưu trong các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam, trang 43 – 60, Tạp chí phát triển Kinh tế, số 280 (2/2014).